Credit Suisse amorce le suivi avec une recommandation "surperformance".
Michael Binetti estime qu'avec seulement 6% de parts du marché de 11G$ US du vêtement extérieur plus haut de gamme, la société peut espérer s'accaparer un bon potentiel de marché. Il note que Moncler a une part de 16%.
L'analyste voit plusieurs sources de croissance des revenus à court terme. Il cite l'ouverture de 10 nouveaux magasins, le déploiement de ses activités e-commerce (actuellement en lancement dans six nouveaux pays). Il croit aussi que l'introduction de sa gamme de vêtement en Chine est imminente.
La direction de la société s'attend à une croissance de son bénéfice par action de 20% par année sur la période 2018-2020. M. Binetti croit qu'elle sera supérieure et atteindra 28%, alors que le consensus est à 23%.
En appliquant un multiple de 47 à son anticipation de bénéfice par action 2020 (année de calendrier 2019), il obtient une cible à 52$ CAN.
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