Banque Scotia réitère une recommandation "performance de secteur".
À la suite des résultats du dernier trimestre, Turan Quettawala indique que 2018 pourrait être l'année du creux pour les marges de l'avionneur brésilien. Il ajoute que leur remontée pourrait prendre du temps et qu'un redressement significatif pourrait ne pas survenir avant 2020.
L'analyste souligne qu'à 7,8 fois le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) qu'il anticipe pour 2018, le titre est peu cher, ce qui le rend intéressant pour un investisseur à long terme.
Il croit cependant qu'il fera du surplace à court terme en raison d'un momentum négatif sur les bénéfices, d'un manque de catalyseurs, et de l'incertitude quant à l'impact qu'aura le nouveau partenariat Airbus-Bombardier sur les ventes de E-Jets.
La cible est à 21,50$ US.
