Mackie Research amorce le suivi avec une recommandation «achat spéculatif».
La société est un fabricant de logiciel de distribution télé qui a pour principaux clients les câblodistributeurs et les sociétés de téléphonie qui offrent des services télé.
Nikhil Thadani estime que l’entreprise devrait bénéficier d’un cycle de rafraîchissement des boîtes numériques (set-top box) alors que les entreprises de distribution devraient focaliser sur la future génération de ces boîtes en raison d’une augmentation de la concurrence de la télé Internet.
L’analyste souligne que l’entreprise mène actuellement trois projets pilotes avec son nouveau logiciel RDK et voit une intéressante fenêtre d’opportunité s’ouvrir dans les 12 à 18 prochains mois.
Il estime que les revenus de l’entreprise, qui ne comptent aucune entrée du logiciel RDK, justifient un titre à 1,10$, ce qui place le risque de recul à 20%. En revanche, monsieur Thadani voit un potentiel de hausse d’environ 180%.
L’anticipation de bénéfice 2014 est à 0,08$ par action, celle 2015 à 0,13$ et celle 2016 à 0,26$.
La cible est à 4$.
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