Valeurs mobilières Industrielle Alliance réitère une forte recommandation d’achat.
Au troisième trimestre, le fabricant de t-shirt, sous-vêtements et chaussettes rapporte un bénéfice de 0,52$ par action, conforme au consensus.
Neil Linsdell note que la direction diminue les attentes pour le quatrième trimestre et ramène de 1,50-,1,55$ par action à 1,46$-1,48$ son aperçu de bénéfice pour l’exercice 2015. Il explique que l’abaissement s’explique par un plus lent remplacement des stocks chez Wal-Mart.
L’analyste estime que la société devrait cependant connaître une bien meilleure année 2016 alors que les enjeux d’inventaires seront chose du passé chez Wal-Mart, que de nouveaux programmes viendront en production, que de la capacité s’ajoutera, que les prix du coton devraient être stables, et que les initiatives de retranchement de coûts commenceront à donner du fruit.
L’anticipation de bénéfice par action 2015 est à 1,47$ par action, celle 2016 est à 1,86$ et celle 2017 à 2,12$.
La cible est à 51$.
