Valeurs mobilières TD réitère une recommandation d’achat.
Après un entretien avec la direction de la société, Linda Ezergailis dit croire que le titre ne reflète pas la qualité des actifs, leur faible risque et leur perspective de croissance à long terme.
L’analyste estime que l’entreprise est en mesure de faire face aux changements en cours dans l’industrie pétrolière et gazière, alors que 90% de son bénéfice (BAIIA) provient d’actifs réglementés ou de contrats à long terme.
Elle note qu’elle a pour 14 G$ de projets à court terme et 45 G$ de projets à plus long terme. Presque la totalité des projets à court terme est déjà sous contrat et se traduira par une croissance composée approximative du BAIIA de 8% par année jusqu’en 2018.
Le dividende est à 2,08$ par action (4,9%).
La cible est à 57$.
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