Valeurs mobilières TD hausse sa recommandation de «conserver» à «achat».
Vince Valentini note que le titre vient de toucher un nouveau bas de 52 semaines et qu’il se négocie à un écart de multiple significatif sur celui de ses pairs canadiens (écart de deux points).
À 5,9 fois le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) prévu pour 2016, l’analyste croit que le marché assume qu’une acquisition qui diluera le bénéfice est dans les cartons.
Il précise qu’à 76$ sa cible est diminuée de 5% pour refléter le risque d’une acquisition «dilutive». Il estime cependant que le titre pourrait prendre plus de 30% au cours de la prochaine année.
