Desjardins Marché des capitaux réitère une recommandation d’achat.
Maher Yaghi dit qu’il sort avec un sentiment positif d’une récente rencontre avec le chef de direction George Cope.
Il indique que monsieur Cope lui a rappelé que pour être un opérateur compétitif dans le sans-fil canadien, il ne faut pas que de faibles coûts fixes de réseau, mais également un réseau de distribution efficace, des technologies de l’information, des ressources humaines, du marketing, de la facturation, un service à la clientèle et un service de ventes. L’analyste estime que le CRTC pourrait réduire les tarifs de frais d’itinérance, mais que ce sera insuffisant pour qu’un quatrième joueur puisse être viable.
Monsieur Yaghi croit que le titre de BCE a un potentiel haussier en 2015 en raison des gains qu’effectue BCE dans ses activités filaires, principalement grâce à FIBE.
Il voit le dividende continuer à croître de 5%.
L’anticipation de bénéfice 2014 est à 3,14$ par action, celle 2015 à 3,22$.
Le dividende offre un rendement de 4,8%.
La cible est à 53$.
