(Photo: Bombardier)

Que faire avec les titres de Bombardier, Transat et du Canadien Pacifique? Voici quelques recommandations qui pourraient influencer les cours prochainement. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.

Bombardier (BBD.B, 2,05$): une bonne idée d'investissement pour 2017?

Financière Banque Nationale renouvelle une recommandation "surperformance".

Cameron Doerksen indique que le titre constitue sa meilleure idée d'investissement pour 2017.

La société vient de tenir sa journée des investisseurs.

L'analyste note qu'elle vise pour 2017 un bénéfice avant intérêts et impôts (BAII) se situant dans une fourchette 530-630 M$ US, ce qui devrait être de 50% supérieur au résultat de 2016. Il souligne que son attente personnelle était précédemment plutôt à 364 M$.

Il précise qu'à plus de 8% pour 2020, la marge bénéficiaire anticipée par la direction pour la division transport semble presque prudente à la lumière d'une marge qui devrait atteindre 7,5% en 2017 et de différentes économies de restructuration encore à venir. Même chose pour la marge espérée des jets d'affaires (8-10%) alors que la marge attendue pour 2017 est aussi de 7,5%.

Monsieur Doerksen croit que d'autres commandes de CSeries surviendront en 2017, ce qui devrait agir comme catalyseur pour le titre. Il précise que Bombardier n'est pas réellement pressée d'obtenir des commandes, la plupart des fenêtres de livraison étant vraisemblablement occupées jusqu'en 2019.

L'anticipation 2017 passe d'une perte de 0,09$ par action à une perte de 0,06$ US.

La cible est haussée de 2,60$ à 2,75$ CAN.