BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation "performance de marché".
Au deuxième trimestre, le transporteur routier rapporte un bénéfice avant intérêts et impôts (BAII) de 81,2 M$, comparativement à une attente maison à 74 M$ et un consensus à 77 M$.
Fadi Chamoun indique que les résultats pour la division courrier, la division logistique, et la division charges partielles sont conformes à ses anticipations.
Il précise que ses projections pour ces activités demeurent inchangées. L'analyste s'attend à des améliorations modérées, principalement en provenance de gains d'efficacité, les occasions de croissance organiques étant limitées.
Monsieur Chamoun souligne que la plus importante amélioration potentielle du bénéfice est aux États-Unis, dans les activités de transport de lots complets. Il note que les données fondamentales du secteur semblent s'améliorer, mais dit sentir que TFI fait face à une hausse de ses coûts et des difficultés d'intégration qui pourraient limiter sa capacité à pleinement bénéficier de l'amélioration fondamentale.
La cible est maintenue à 31$.
