Que faire avec les titres de Bombardier, MacDonald Dettwiler et TFI International? Voici quelques recommandations qui pourraient influencer les cours prochainement. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Bombardier (BBD.B, 2,51$): hausse de recommandation
Raymond James hausse à "surperformance" sa recommandation et augmente sa cible.
Steve Hansen indique que les résultats du deuxième trimestre sont supérieurs aux attentes (0,02$ par action contre un consensus à 0,00$).
Il estime également que le plan de redressement de Bombardier avance maintenant à grandes foulées.
L'analyste souligne que la division Transport rapporte de solides marges bénéficiaires, et en bonne progression (8,9%, + 190 points de base). Les commandes y sont également fortes. Il note que la cadence des livraisons de CSeries accélère alors que quatre appareils ont été livrés au cours du trimestre. Les flux de trésorerie sont au rendez-vous et les objectifs de restructuration de Transport sont atteints.
Monsieur Hansen hausse également sa cible à 3,25$. Il l'appuie sur un multiple de 9 fois le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) 2018, ce qui constitue le haut de la fourchette atteint dans les trois dernières années.
