Cantor Fitzgerald réitère une recommandation "surpondérer" et hausse sa cible.

Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,40$ US par action, comparativement à un consensus à 1,41$ US.

Kip Paulson préfère cependant porter son attention sur les ventes de l'entreprise, qui ont connu une croissance de 26%, en accélération par rapport au premier trimestre où elles avaient avancé de 24%.

Il attribue l'écart au bénéfice à la décision d'Amazon de renoncer à ses marges à court terme pour générer plus de croissance et obtenir de meilleures marges plus tard.

L'analyste souligne que la direction s'attend à ce que les ventes affichent de nouveau une forte croissance au troisième trimestre, dans une fourchette 20-28%.

Il dit demeurer constructif sur le titre pour quelques raisons: la position de leadership de la société dans le e-commerce et l'accroissement du secteur; sa position de leadership également dans le monde du cloud, un autre secteur en croissance rapide; la focalisation d'Amazon sur le consommateur; et une évaluation qui, à 2,9 fois les revenus 2017, est jugée attrayante.

Monsieur Paulson précise que l'aperçu de la direction pour le troisième trimestre (un bénéfice d'exploitation se situant entre une perte de 400 M$ et un profit de 300 M$) est nettement meilleur que la perte de 931 M$ US attendue par le consensus.

La cible est haussée de 1 050$ à 1 150$ US.