Canaccord Genuity réitère une recommandation d’achat.
Dvai Ghose note que le titre est en recul de 8% depuis le début de l’année et se demande si le marché n’a pas trop peur d’une expansion nationale dans le sans-fil.
L’analyste souligne que l’entreprise n’a payé que 233 M$ pour son spectre supplémentaire. Il précise que le bloc de fréquence acheté à l’extérieur de la province ne pourrait servir au lancement d’un service national avant deux ans en raison de difficultés de compatibilité technologique (HSPA et CDMA).
Monsieur Ghose ajoute que Vidéotron a constamment rapporté de meilleurs résultats dans le câble que ses pairs canadiens, et que Québecor a réduit son exposition au secteur médiatique.
Il maintient une anticipation de bénéfice 2014 à 1,90$ par action.
La cible est haussée de 27$ à 29$.
