Photo Bloomberg.
Que faire avec les titres de BCE, Under Armour et du CN? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
BCE (BCE, 53,71$) : acquisition défensive
Marchés mondiaux CIBC renouvelle une recommandation «performance de secteur».
La société annonce l’acquisition de Glentel, un détaillant distributeur de téléphonie mobile au Canada, avec une présence aux États-Unis, en Australie et aux Philippines.
Robert Bek estime qu’à 670 M$, l’acquisition en est une petite pour BCE. Il souligne que le multiple de 11 fois le BAIIA est somme toute assez élevé, mais croit que des synergies viendront le réduire.
L’analyste voit la transaction positivement côté stratégie, particulièrement si l’on croit que le marché du sans-fil se dirige vers une compétition accentuée.
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Monsieur Bek note que l’évaluation du secteur continue de faire l’objet de préoccupations. Il croit que l’acquisition illustre que BCE s’attend à plus de concurrence, ce qui devrait inciter les investisseurs à la prudence.
L’anticipation de bénéfice 2014 est à 3,17$ par action, celle 2015 est à 3,21$.
Le dividende est à 2,47$ par action (4,6%).
La cible 12-18 mois est à 50$.
