RBC Marchés des capitaux réitère une recommandation "surperformance".
Au premier trimestre, l'institution rapporte un bénéfice ajusté de 1,87$ par action, comparativement à une attente maison à 1,71$ et un consensus à 1,68$.
Darko Mihelic note que les résultats comportent un gain comptable de 0,12$ par action, mais que, même en l'excluant, le bénéfice demeure autour de 1,75$, ce qui est toujours supérieur à ses attentes et celles du marché.
L'analyste hausse son anticipation de bénéfice ajusté 2018 de 6,74$ à 7,05$ par action, celle 2019 passe de 7,18$ à 7,40$.
Il dit croire que les résultats pourraient être supérieurs à ce qu'il anticipe en raison de la croissance des prêts à l'international de la banque, de son contrôle des coûts et de rachats d'actions plus importants. M. Mihelic ajoute que des acquisitions pourraient de même survenir.
Le dividende est à 3,28$ par action (4,1%).
La cible est haussée de 92$ à 95$.
