Que faire avec les titres de Banque de Montréal, Banque Scotia et SNC-Lavalin? Voici quelques recommandations qui pourraient influencer les cours prochainement. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Banque de Montréal (BMO, 98,20$): humm…
Desjardins Marché des capitaux renouvelle une recommandation "conserver".
Au premier trimestre, l'institution rapporte un bénéfice ajusté de 2,09$ par action, conforme à l'attente maison et supérieur de 0,03$ au consensus.
Doug Young qualifie les résultats de neutres à légèrement négatifs. Il souligne qu'ils sont conformes à ses attentes, mais comportent un abaissement de provisions équivalent à 0,04$ par action dont la pérennité lui apparaît questionnable.
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L'analyste dit aimer le focus commercial de la Banque de Montréal (par opposition aux activités de détail) au Canada et aux États-Unis, mais croit aussi qu'une augmentation de la concurrence pourrait peser sur le segment au cours de l'année à venir.
L'anticipation de bénéfice ajusté 2018 est haussée de 9,11$ à 9,18$ par action.
Le dividende offre un rendement de 3,8%.
La cible est maintenue à 107$.
