Desjardins Marché des capitaux renouvelle une recommandation «conserver».
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,86$ par action, comparativement à une attente maison à 0,87$ et un consensus à 0,88$ US.
Maher Yaghi note que la croissance organique a été négative de 1%, une amélioration par rapport au recul de 1,8% le trimestre précédent, mais une amélioration plus lente que celle qu’il anticipait.
L’analyste indique que le programme de rachat d’actions et les améliorations de marge attendues devraient offrir du support au titre. Il ajoute cependant que la récente expansion des multiples a refroidi son enthousiasme pour l’action. Une acquisition demeure un possible catalyseur, mais le moment de celle-ci demeure difficile à prédire.
La cible est maintenue à 66,50$.
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