Que faire avec les titres d'Amaya, SNC-Lavalin et Chorus? Voici quelques recommandations qui pourraient influencer les cours. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Amaya (AYA, 19$): exit les acheteurs potentiels
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d'achat, mais abaisse significativement sa cible.
Kevin Wright indique qu'avez le retrait de l'offre de David Baazov et de celle de William Hill, la possibilité d'une OPA semble maintenant dans le rétroviseur.
L'analyste estime que le titre devrait maintenant se négocier en fonction de sa valeur fondamentale, qu'il voit encore comme étant importante.
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Il note que PokerStars est sous pression en raison de la force du dollar US, qui vient faire diminuer les mises, mais demeure un leader avec plus de 70% de parts de marché dans le créneau en ligne. Il souligne que les activités de casino et de paris sportifs affichent un haut potentiel de croissance. Il soumet enfin que l'endettement de l'entreprise devrait baisser de 4,3 fois le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) en 2017 à 3,3 fois en 2018.
Monsieur Wright hausse de 1,72$ à 1,79$ US son anticipation de bénéfice par action 2016. Les anticipations 2017 et 2018 sont maintenues à 1,86$ US et 2,13$ US.
La cible est ramenée de 42$ à 28$ CAN en raison de la compression des multiples du secteur et de perspectives financières à long terme moins favorables qu'auparavant.
