Best Buy (BBY, 35,52$ US) : peut-être pas le meilleur achat...
Oppenheimer abaisse sa recommandation de « surperformance » à « performance ».
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice par action de 0,54$ US par action, 0,01$ de mieux que l’an dernier, mais en complète désynchronisation avec le consensus à 0,61$. Les ventes des magasins comparables aux États-Unis sont notamment en recul de 5%.
Brian Nagel indique qu’au cours des derniers mois il a recommandé le titre en raison d’une demande croissante pour les gadgets électroniques (tablettes, téléphones intelligents, etc.) et une amélioration de la gestion financière.
L’analyste estime cependant que les résultats démontrent que malgré le succès des récentes initiatives, les ventes de téléviseurs et autres items du genre occupent un poids significatif dans les résultats. Il s’attend à ce que les ventes de téléviseurs demeurent faibles au moins jusqu’en début d’année 2011.
La prévision 2010 est ramenée de 3,65$ par action à 3,25$, celle pour 2011 de 4,05$ à 3,60$.
La cible passe de 53$ à 39$ US.