Que faire avec les titres de Telus, Fortress et CAE? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Telus (T, 37,34$) : passera, ne passera pas l’acquisition de Mobilicity?
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation « surperformance ».
La société annonce qu’elle a conclu une entente de principe pour l’acquisition au prix de 380 M$ de l’exploitante sans-fil indépendante Mobilicity.
Tim Casey dit aimer le projet de transaction. Il note que celle-ci permettrait d’améliorer la position de spectre de l’entreprise, sans avoir de conséquence importante sur ses flux de trésorerie, ni son endettement. Elle permettrait de même de potentiellement réduire l’intensité de la concurrence dans le marché bas de gamme.
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L’analyste précise qu’il y a beaucoup d’incertitude quant à une éventuelle approbation par les autorités réglementaires. L’objectif du gouvernement fédéral est en effet d’essayer de maintenir un quatrième joueur dans le secteur dans toutes les régions du Canada.
Monsieur Casey estime toutefois que Mobilicity n’est actuellement pas loin de la faillite et que la transaction a en conséquence une chance raisonnable d’approbation.
L’anticipation de bénéfice 2013 est à 2,05$ par action, celle 2014 à 2,27$.
Le dividende est à 1,36$ par action (3,6%).
La cible est à 40$.