Alimentation Couche-Tard (ATD.B, 29,69$) : sous l’attente, mais…
Valeurs mobilières TD renouvelle une recommandation d’achat.
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,61$ par action comparativement à 0,57$ l’an dernier, une attente maison à 0,65$, et un consensus à 0,67$.
Michael Van Aelst indique que l’écart de 0,04$ avec son anticipation est principalement attribuable à une question de synchronisme. Il note que la marge sur les ventes d’essence aux États-Unis est plus faible, mais croit que la compagnie la rétablira au cours des deux prochains trimestres.
L’analyste indique que les ventes intérieures des magasins comparables ont mieux fait que prévu. Il ajoute que les ventes d’aliments frais sont notamment en croissance de 20%. Ces produits devraient agir comme catalyseurs de croissance au cours des prochaines années.
La prévision 2012 passe de 2,34$ par action à 2,28$. Celle 2013 demeure à 2,70$.
La cible est à 38$.