Deutsche Bank Securities renouvelle une recommandation d’achat.
Jeetil Patel indique que les revenus du quatrième trimestre sont décevants à 17,4 G$ alors que la maison attendait 18 G$ et que le consensus était à 18,2 G$ US.
Il note que les ventes de la nouvelle tablette Kindle Fire sont nettement inférieures aux attentes. Elles atteignent environ 2,5 millions d’unités pendant que le marché en anticipait plus de 4 millions.
L’analyste ajoute que les ventes dans l’électronique haut de gamme ont aussi été plus faibles que prévu. En revanche, en comparant la croissance des items vendus avec celle des consommateurs, il fait remarquer que ces derniers ont acheté pour 20% plus de marchandise que l’an dernier, ce qui, à ses yeux, est impressionnant.
Malgré la déception, monsieur Patel revoit à la hausse sa prévision de bénéfice 2012, qui passe de 2,86$ à 2,91$ US par action. Il maintient une anticipation 2013 à 4,49$ par action.
La cible est ramenée de 246$ US à 235$ US.