Je suis une professionnelle de 28 ans qui gagne un salaire brut de 49 000 $ et qui a un actif net en immobilier d'environ 75 000 $. J'ai déjà utilisé le RAP (régime d'accession à la propriété) et j'ai actuellement 4 000 $ d'épargne. Je prévoyais investir le maximum permis dans mes REER en 2010, de façon à abaisser mon revenu imposable à 40 725 $. Mon taux d'imposition baisserait alors à 32,5 %. Je prévois utiliser l'argent ainsi économisé pour me lancer en affaires d'ici quelques années.
Quelle est la meilleure façon d'investir dans mon REER en vue de la retraite tout en faisant mes premiers pas en Bourse ? J'ai des connaissances de base en finances et en comptabilité, et ma tolérance au risque est de moyenne à élevée, puisqu'il s'agit d'un placement à long terme.
- AM. E.
Contribuer au régime enregistré d'épargne-retraite (REER) de façon à réduire votre taux d'imposition est une bonne stratégie. C'est une des façons de maximiser la rentabilité du REER.
Quelle est la meilleure façon d'investir dans votre REER ? Compte tenu du fait que vous bénéficiez d'un horizon de placement à long terme, la Bourse est un bon choix.
Deux méthodes s'offrent à vous pour investir en Bourse : la façon passive et la façon active. Investir en Bourse de façon passive, est d'acheter un produit indiciel (un fonds commun ou un fonds négocié en Bourse qui reproduit un indice boursier) une ou deux fois par an et de ne plus vous en soucier.
Quant au placement actif, il consiste à bâtir un portefeuille en sélectionnant des titres. Cela vous demandera du temps, car vous devrez analyser le marché et les titres qui vous intéressent et assurer leur suivi. Pour réussir, il faut donc y mettre de l'énergie et de la passion. Si vous le faites uniquement pour faire de l'argent, vos chances de succès sont minces.
Puisque vous avez de bonnes connaissances de base en finances, je serais tenté de vous conseiller la gestion active (d'autant plus que votre question montre un certain intérêt pour la Bourse).
Par contre, votre désir de vous lancer en affaires pourrait vous compliquer la tâche, car cela vous laissera peu de temps pour suivre les marchés boursiers.
Si vous envisagez sérieusement de démarrer votre entreprise, vous devriez donc opter pour la gestion passive. Je vous recommande d'investir la moitié de votre contribution REER dans le fonds négocié en Bourse iShares S&P/TSX (Tor., XIC), qui reproduit l'indice de la Bourse de Toronto, et l'autre moitié dans le iShares S&P 500 (Tor, XSP), qui reproduit l'indice new-yorkais.
Pour ce faire, il est préférable d'ouvrir un compte chez un courtier escompteur afin de payer des frais de commission peu élevés. Vous pourriez alors faire vos transactions en ligne
Si vous ne voulez pas ouvrir un compte de courtage, une autre possibilité est d'acheter des fonds communs indiciels de votre institution financière. L'avantage de cette approche, c'est que les frais de transaction seront minimes et que vous pourrez investir de petits montants de façon systématique.
Les obligations à échéances échelonnées
Je partirai à la retraite dans quatre ans et je recherche des placements plus sécuritaires que la Bourse.
Mon courtier me propose les fonds d'obligations du gouvernement à revenu fixe d'une échéance de un à cinq ans de Claymore Investment. Il me dit que les frais sont de 0,15 % par an, et qu'en optant pour différentes échéances, je serai avantagée. Les titres de cinq ans offrent présentement un taux d'intérêt de 4 %.
Je suis perplexe, car habituellement, les obligations suivent la tendance inverse des taux d'intérêt, et ceux-ci devraient augmenter au cours des prochaines années.
Mon courtier m'explique qu'au renouvellement, le taux pourrait être plus élevé. J'ai peine à le suivre. Qu'en pensez-vous ?
- Louise
Votre courtier a raison. Le fonds négocié en Bourse (FNB) que vous mentionnez s'appelle Claymore 1-5 Yr Laddered Government Bond ETF (Tor., CLF). On pourrait traduire le nom de ce FNB par " fonds d'obligations gouvernementales de un à cinq ans à échéances échelonnées ".
Il investit dans des obligations gouvernementales dont l'échéance varie entre un et six ans. Ce FNB est constitué de cinq paniers, le premier comprenant les titres dont les échéances sont supérieures à un an et inférieures à deux ans; le deuxième, de plus de deux ans et moins de trois ans, et ainsi de suite jusqu'au cinquième panier, qui comprend des obligations d'une échéance de 5 à 5,99 ans.
En voici le principe : au fil du temps, les obligations viennent à échéance et l'argent est réinvesti dans de nouvelles obligations de cinq ans. Ce qui signifie que si les taux d'intérêt ont augmenté entre-temps, les nouvelles obligations que vous achèterez porteront des taux plus élevés. Et vous en profitez.
Ce fonds a versé 0,214 $ par unité par trimestre depuis plus d'un an, ce qui équivaut à un rendement de 4,1 %.
Ce FNB me semble être un bon produit pour une personne dans votre situation. Si vous avez un montant important à placer, je vous conseille toutefois de diversifier votre capital dans des produits semblables, comme un autre FNB de Claymore qui investit dans les obligations de sociétés (Tor., CBO) et le iShares DEX All Corporate Bond Index (Tor., XCB).
Ces deux FNB offrent des rendements un peu plus élevés, mais sont un peu plus risqués.
