Une première pour les clients canadiens : Blumont offre depuis peu un fonds commun de placement utilisant la stratégie alternative neutre par rapport au marché.
Auparavant, cette stratégie était réservée aux investisseurs accrédités qui devaient détenir un minimum d'un million de dollars en liquidités et remplir une panoplie de formulaires et investir un minimum de 150 000 $. Désormais, tous les clients pourront l'utiliser avec un minimum d'investissement de 1000 $.
La stratégie marché de neutralité par rapport au marché vise à fournir aux investisseurs les rendements des marchés des actions avec la volatilité du marché des obligations. L'objectif est de neutraliser l'exposition aux actions par l'utilisation d'instruments dérivés.
Selon le prospectus définitif, l'objectif du fonds Exemplar Market Neutral Portfolio est de fournir des rendements absolus supérieurs et d'obtenir une corrélation positive par rapport aux taux d'intérêt à court terme. Le portefeuille investira généralement 90 % ou plus de son actif dans des titres canadiens et étrangers à court terme du marché monétaire. Il investira le reste de son actif au moyen de la sélection et de la gestion de positions acheteur et vendeur dans des actions et des options nord-américaines, principalement en investissant dans des titres cotés sur des bourses américaines qui sont très liquides et qui sont assortis de marchés d'options très larges, et en achetant et vendant des options sur ces positions et sur les marchés d'actions nord-américaines.
Le gestionnaire de portefeuille David Guarasci, de la firme Sherpa basée à Toronto et à Vancouver, visera à générer des rendements semblables à ceux des actions, soit le rendement des obligations plus de 4 % à 7 %, tout en protégeant le capital avec une volatilité semblable à celle des obligations.
Le fonds permet des distributions mensuelles, qui devraient se chiffrer à l'équivalent du taux directeur plus 3 %. Ses frais de gestion sont de 2,25 % par année pour les séries A et B ainsi que de 1,25 % pour les séries F et G.
