Photo: Bloomberg
Le détaillant américain de fournitures artistiques et d’artisanat Michaels prépare son retour en Bourse.
La chaîne de magasins américaine, qui a ouvert onze succursales au Québec au cours des deux dernières années, a fixé le prix de son premier appel public à l’épargne à 17$US, dans le bas de la fourchette de prix de 17 à 19$US qui était envisagée.
Le détaillant vendra aux investisseurs 27,7 millions d’actions, ce qui lui permettra de recueillir 471M$US.
Le titre devrait commencer à se négocier sur la Bourse Nasdaq au cours de la journée de vendredi sous le symbole MIK.
Il s’agit d’un retour à la cote pour la rivale de la chaîne québécoise DeSerres, puisqu’elle avait été privatisée par le fonds d’investissement Bain Capital LLC et Blackstone Group LP en 2006 dans le cadre d'un rachat par endettement évalué à 6G$US.
Michaels exploite 1145 magasins dans 49 États américains et au Canada. Le détaillant exploite aussi 118 magasins Aaron Brothers stores.
La société avait indiqué dans de récents documents financiers qu’elle pouvait exploiter un réseau de 1500 commerces en Amérique du Nord.
Pour les 12 mois terminés le 1er février 2014, la société a réalisé un bénéfice net de 264M$ US sur des revenus de 4,5,7G$US, comparativement à un bénéfice de 200M$US sur des recettes de 4,4G$US pour l'exercice précédent.
