L'assureur canadien Manuvie annonce qu'il émettra 10 millions d'actions privilégiées de série 9 au prix de 25 $ l'unité pour un produit brut total de 250 M$.
Manuvie prévoit utiliser le produit net du placement pour effectuer des investissements dans des filiales dans le but de financer partiellement le rachat proposé de titres de la Fiducie de capital Financière Manuvie, le 30 juin 2012.
Plus précisément, cette émission sera constituée d'actions privilégiées de catégorie 1, série 9, à dividende non cumulatif et à taux révisable. Les porteurs de ces titres auront droit à des dividendes trimestriels non cumulatifs à taux fixe calculés selon un taux annuel de 4,40 %, à compter de la période se terminant le 19 septembre 2017.
Par la suite, le taux des dividendes sera réinitialisé tous les cinq ans pour qu'il corresponde au taux des obligations du gouvernement canadien à cinq ans majoré de 2,86 %.
Les porteurs de titres pourront aussi convertir, à leur gré et sous réserve de conditions, leurs actions en actions privilégiées de catégorie 1, série 10, à taux révisable et à dividende non cumulatif le 19 septembre 2017 et le 19 septembre tous les cinq ans par la suite.
Ces derniers auront droit à des dividendes trimestriels non cumulatifs calculés selon un taux variable égal à celui des bons du Trésor du gouvernement canadien à trois mois majoré de 2,86 %.
