Que faire avec les titres de TFI International (TransForce), Thérapeutique Knight et Dick's Sporting Goods? Voici quelques recommandations qui pourraient influencer les cours prochainement. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
TFI International (TFII, 30,02$): baisse de cible
Financière Banque Nationale renouvelle une recommandation "surperformance" mais abaisse sa cible.
Cameron Doerksen indique qu'à la suite de la baisse des prévisions chez plusieurs acteurs du secteur, il réduit ses anticipations pour les activités de transport de lots complets de la société.
L'analyste ajoute qu'en plus de devoir faire face à un marché léger qui persiste plus longtemps que prévu dans le créneau, TFI doit également composer avec un certain nombre d'enjeux liés à l'acquisition des activités de transport de lots complets de XPO Logistics (qui sont exploitées sous l'appellation CFI). Les marges y sont plus faibles, les réparations plus élevées, et il faut mettre en marché un nouveau nom de société, ce qui crée des inefficacités.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT
Monsieur Doerksen estime cependant que des solutions peuvent être apportées à ces enjeux.
Il souligne que le titre se négocie maintenant à 13,4 fois son anticipation de bénéfice par action 2017, alors que les pairs sont à 19,7 fois.
La cible est ramenée de 40$ à 37$.
