Deutsche Bank Securities renouvelle une recommandation «conserver».
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 0,91$ US par action, comparativement à une attente maison à 0,69$ US.
Eric Katzman indique que Kraft n’a donné aucun aperçu formel pour 2015. Il voit quelques vents contraires souffler pour la suite des choses, dont un taux d’imposition plus élevé.
Dans cette situation, l’analyste abaisse son anticipation 2015 de 3,27$ à 3,25$ US par action.
Il dit croire que les investisseurs qui s’attendent à d’importants spin-offs seront déçus et note qu’à 20,3 fois le bénéfice anticipé pour 2015, le titre peut sembler légèrement surévalué.
La cible est à 62$ US.
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