Que faire avec les titres de Telus, Yellow Media et Kraft? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Telus (T, 43,45$) : l’une des meilleures options
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d’achat.
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,51$ par action, conforme à l’attente maison à 0,52$ et au consensus.
Dvai Ghose note que, dans le sans-fil, Telus est en tête de file pour un quatrième trimestre consécutif avec un ajout de 118 000 clients. Il ajoute qu’à 64,20$ le revenu par unité est supérieur à ce qu’il attendait grâce à un usage de données plus important.
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L’analyste estime que Telus est le titre avec la meilleure exposition au sans-fil. Il ajoute qu’avec Bell la société bat Rogers et Shaw dans le filaire, mais que sa plus grande exposition au sans-fil et sa plus faible valeur font de son action un meilleur choix que celle de Bell.
Le dividende est à 1,60$ par action (3,7%).
La cible est à 48$.
Yellow Media (Y, 16,74$) : sous l’attente, mais des améliorations semblent en vue
Canaccord Genuity réitère une recommandation d’achat.
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) de 64,8 M$, comparativement à une attente maison à 71,7 M$.
Aravinda Galappatthige indique que l’écart est attribuable à des revenus inférieurs à ses attentes et à des dépenses plus fortes que prévu, alors que la société accélère les investissements dans son développement.
L’analyste croit cependant que les dépenses atteignent maintenant un sommet, ce qui lui permet de mieux prédire la rentabilité à venir. Il ajoute que les indicateurs de performance prennent du mieux, le total des visiteurs uniques numériques étant en hausse de 14,2% sur un an.
Monsieur Galappatthige estime que les économies de 20-25 M$ identifiées au plan d’amélioration d’efficacité de l’entreprise devraient graduellement s’amener aux résultats et qu’au quatrième trimestre de cette année le BAIIA ne devrait plus reculer de 29%, mais de 4%. Il précise qu’à ce moment, 62% des revenus proviendront des activités en ligne.
La cible est abaissée de 30$ à 28$.
Kraft (KRFT, 66,17$ US) : mieux que prévu, mais le titre est cher
Deutsche Bank Securities renouvelle une recommandation «conserver».
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 0,91$ US par action, comparativement à une attente maison à 0,69$ US.
Eric Katzman indique que Kraft n’a donné aucun aperçu formel pour 2015. Il voit quelques vents contraires souffler pour la suite des choses, dont un taux d’imposition plus élevé.
Dans cette situation, l’analyste abaisse son anticipation 2015 de 3,27$ à 3,25$ US par action.
Il dit croire que les investisseurs qui s’attendent à d’importants spin-offs seront déçus et note qu’à 20,3 fois le bénéfice anticipé pour 2015, le titre peut sembler légèrement surévalué.
La cible est à 62$ US.
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