Cantor Fitzgerald réitère une recommandation d’achat et hausse sa cible sur le titre.
Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) de 140,1 M$ comparativement à un consensus à 131,4 M$ US.
Youssef Squali note que le nombre d’abonnés aux États-Unis atteint maintenant près de 41,4 millions, en hausse de 2,283 millions, alors que le consensus était pour une hausse de 1,88 million. À l’international, on en est maintenant à 20,877 millions d’usagers alors que le consensus en prévoyait 20,577 millions.
L’analyste précise que la prévision de croissance des abonnements de la direction pour le deuxième trimestre est également 25% plus élevée que ce à quoi s’attendait le marché.
Il s’attend cependant à ce que les pertes augmentent à l’international en raison d’investissements dans le développement de nouveaux pays.
L’anticipation de BAIIA 2015 est ramenée 607 M$ à 552 M$ US, celle 2016 de 1,065 G$ US à 1,039 G$ US.
La cible est haussée de 500$ à 580$ US.
