Theratechnologies (TH, 8,30$): une rencontre encourageante

Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d'achat.

Dewey Steadman dit avoir récemment eu l'occasion de s'asseoir avec la direction de l'entreprise et être sorti de la rencontre encouragé.

Il estime que le moteur de l'entreprise fonctionne sur tous ses cylindres, avec le lancement du Trogarzo et la transition à venir d'Egrifta, avec en prime, le pipeline du partenaire taiwanais TaiMed.

L'analyste estime que Trogarzo, son produit pour sidéens dont la charge virale résiste aux traitements existants, est maintenant disponible pour 83% des vies couvertes aux États-Unis et que son utilisation devrait s'accroître au fur et à mesure que les médecins spécialisés décideront d'y avoir recours. Il ajoute que les efforts sont maintenant déployés en vue d'amorcer la commercialisation en Europe.

En parallèle, la société continue de prévoir le lancement de sa version supérieure d'Egrifta cette année. Le produit traite l'accumulation de gras viscéral des sidéens. Il souligne que la nouvelle version est quatre fois plus concentrée et plus facile à utiliser.

M. Steadman juge que Thera est une histoire unique dans son créneau, avec un produit établi (Egrifta) qui permet de faire entrer des liquidités alors que le Trogarzo continue de gagner en traction comme la seule thérapie approuvée pour les infections VIH résistantes aux autres traitements.

L'anticipation 2019 est pour un bénéfice de 0,51$ par action.

La cible est maintenue à 15$.