Telus (T, 37,97$) : le titre semble avoir trop corrigé
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d’achat.
Dvai Ghose indique que depuis le début juin, le titre a corrigé de 10% sous la menace de l’entrée en scène d’un quatrième joueur national dans le sans-fil.
L’analyste estime qu’il s’agit d’une occasion d’achat intéressante. Il fait valoir : 1-qu’il n’est pas assuré que Vidéotron obtienne les tarifs d’itinérance qu’elle souhaite obtenir, ni qu’elle se trouve un partenaire financier; 2-que Vidéotron a un faible bilan, un historique de succès modeste dans le sans-fil au Québec, et n’a aucun avantage à l’extérieur du Québec; 3- que Vidéotron est contrôlée par un indépendantiste avoué, ce qui pourrait causer des difficultés; 4- que les nouveaux arrivants en télécommunication ont dans le passé échoué.
Monsieur Ghose précise que Telus est son titre favori dans l’univers des télécommunications.
Le dividende est à 1,52$ par action (4%).
La cible est à 43$.
