Que faire avec les titres de Rona, Telus et Enbridge? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Rona (RON, 12,12$) : transfert de suivi
BMO Marché des capitaux renouvelle une recommandation «performance de marché».
Peter Sklar assure désormais le suivi du titre. Il indique que l’entreprise a pris une série de mesures afin d’améliorer sa performance financière. Au nombre de celles-ci, il cite l’arrivée de Robert Sawyer, anciennement de chez Metro, et la mise en place d’un plan de récupération de coûts de 110 M$.
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L’analyste dit cependant voir des défis significatifs à l’horizon. Home Depot et Lowe’s sont de sérieux compétiteurs qui ont toujours l’intention de croître au Canada. Les prévisions de la SCHL sont en outre pour une diminution de 5% des mises en chantier de maisons détachées en 2014.
L’anticipation de bénéfice 2014 est ramenée de 0,65$ à 0,55$ par action, celle 2015 passe de 0,75$ à 0,70$.
La cible est cependant haussée de 11$ à 13,50$.
Telus (T, 37,97$) : le titre semble avoir trop corrigé
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d’achat.
Dvai Ghose indique que depuis le début juin, le titre a corrigé de 10% sous la menace de l’entrée en scène d’un quatrième joueur national dans le sans-fil.
L’analyste estime qu’il s’agit d’une occasion d’achat intéressante. Il fait valoir : 1-qu’il n’est pas assuré que Vidéotron obtienne les tarifs d’itinérance qu’elle souhaite obtenir, ni qu’elle se trouve un partenaire financier; 2-que Vidéotron a un faible bilan, un historique de succès modeste dans le sans-fil au Québec, et n’a aucun avantage à l’extérieur du Québec; 3- que Vidéotron est contrôlée par un indépendantiste avoué, ce qui pourrait causer des difficultés; 4- que les nouveaux arrivants en télécommunication ont dans le passé échoué.
Monsieur Ghose précise que Telus est son titre favori dans l’univers des télécommunications.
Le dividende est à 1,52$ par action (4%).
La cible est à 43$.
Enbridge (ENB, 53,90$) : bons résultats
Financière Banque Nationale réitère une recommandation «surperformance».
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,40$ par action, conforme à l’attente maison à 0,38$ et au consensus à 0,39$.
Patrick Kenny fait le point sur les différents projets de pipeline de l’entreprise et maintient ses anticipations de bénéfices 2014 (1,92$ par action) et 2015 (2,22$).
L’analyste continue d’aimer le titre en ce qu’il voit son dividende connaître une croissance de 10-12% par année jusqu’en 2018. Le dividende actuel est à 1,40$ par action et offre un rendement de 2,6%.
La cible est à 57$.
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