Financière Banque Nationale réitère une recommandation «performance de secteur».
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 1,34$ par action, comparativement à un consensus et une attente maison à 1,32$.
Cameron Doerksen note que le troisième trimestre s'annonce bien côté volumes pour le transporteur ferroviaire alors que les revenus tonnes milles et la charge moyenne sont en hausse de 12,1% sur l'an dernier.
L'analyste dit demeurer positif sur les perspectives de croissance en 2017, de même que sur celles à plus long terme.
Il note cependant que le titre se négocie actuellement à 19,7 fois le bénéfice attendu en 2017, alors que sa moyenne à long terme est à 18 fois. Le titre est aussi à prime sur les transporteurs américains (environ 18,5 fois) et le CP (17,6 fois).
La cible est maintenue à 108$.
