BMO Marchés des capitaux amorce le suivi avec une recommandation "surperformance".
Contrairement à Mastercard qu'il juge pleinement évaluée, James Fotheringham accole cette fois une recommandation "Top pick".
L'analyste anticipe une croissance des revenus de 11% par année pour les deux exercices à venir. Il précise qu'historiquement, une croissance de 11% par année des revenus sur deux ans, implique un multiple de 28,6 fois le bénéfice anticipé dans deux ans. En appliquant un tel multiple à son anticipation projetée, M. Fotheringham constate que le titre devrait avancer de 15%.
Tout comme pour Mastercard, il précise que le modèle d'affaires de Visa offre un potentiel de surprise positive supérieur à la moyenne en raison de son exposition aux marchés internationaux en forte croissance, des paiements B2B et des volumes transfrontaliers.
La cible est à 187$ US.
