Financière Banque Nationale réitère une recommandation «performance de secteur».
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) de 152 M$ US, comparativement à une attente maison à 130 M$ et un consensus à 116 M$.
Leon Aghazarian indique que le secteur des pâtes et papier est responsable de la performance. Il se dit heureux du contrôle des coûts affiché.
L’analyste précise que malgré ces signes encourageants, les perspectives du secteur demeurent mixtes. Même si une récente hausse du prix du papier (de photocopieur, à lettre, etc.) sera bénéfique à court terme, les producteurs n’ont pas été en mesure de la mettre en place totalement. Il estime que seulement le tiers a pu être mis en place.
L’anticipation de bénéfice 2016 est haussée de 2,53$ US à 2,93$ US par action, celle 2017 passe de 3,21$ US à 3,39$ US.
Monsieur Aghazarian juge qu’étant donné la hausse de près de 12% du titre mercredi, celui-ci est maintenant bien évalué.
La cible est augmentée de 40$ à 41$ US.
