Marchés mondiaux CIBC réitère une recommandation «performance de secteur».
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,56$ par action, comparativement à une attente maison et un consensus à 0,51$.
Paul Lechem indique que l’entreprise a fait le point sur ses différents projets, mais qu’il n’y a pas de développement significatif. Il précise que les coûts du projet Énergie Est devraient grimper par rapport au 12 G$ initialement prévu, mais que TransCanada n’est pas encore prête à les estimer publiquement.
L’analyste souligne que l’entreprise a dans ses cartons pour environ 12 G$ de projets de développement d’ici 2017 et pour plus de 34 G$ de grands projets pour l’après 2017 (dont Énergie Est et Keystone XL).
Il dit maintenir sa recommandation en raison du manque de visibilité sur les projets à long terme.
L’anticipation de bénéfice 2015 grimpe de 2,46$ à 2,48$ par action, celle 2016 de 2,63$ à 2,64$.
Le dividende par action est à 2,08$ par action (4,1%). L’anticipation 2016 est à 2,24$.
La cible 12-18 mois est à 59,50$.
