Que faire avec les titres d’Enbridge, TransCanada et CCL Industries? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles d’influencer les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Enbridge (ENB, 57,01$) : mieux que prévu
Valeurs mobilières TD renouvelle une recommandation d’achat.
Au deuxième trimestre, la société de pipelines rapporte un bénéfice de 0,59$ par action, comparativement à une attente maison à 0,46$ et un consensus à 0,47$.
Linda Ezergailis dit revoir ses anticipations pour notamment tenir compte d’une plus forte contribution de la division Services d’énergie et d’un taux d’imposition plus faible.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT
L’analyste dit croire que le réseau de pipelines est bien positionné pour bénéficier d’un accroissement de la production d’hydrocarbures, de même que d’une augmentation de la demande, au cours de la prochaine décennie. Elle précise que la société est une opératrice prudente et offre une façon à faible risque de participer à la croissance des volumes pétroliers en provenance des sables bitumineux, de même qu’à celle des énergies renouvelables.
L’anticipation de bénéfice 2015 est haussée de 2,05$ à 2,09$ par action, celle 2016 est cependant réduite de 2,33$ à 2,20$. Une anticipation 2017 est introduite à 2,38$ par action.
Le dividende est à 1,86$ par action (3,3%). Les anticipations sont pour un dividende à 2,12$ en 2016 et 2,42$ en 2017.
La cible est à 66$.
TransCanada (TRP, 50,83$) : ici aussi, mieux que prévu
Marchés mondiaux CIBC réitère une recommandation «performance de secteur».
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,56$ par action, comparativement à une attente maison et un consensus à 0,51$.
Paul Lechem indique que l’entreprise a fait le point sur ses différents projets, mais qu’il n’y a pas de développement significatif. Il précise que les coûts du projet Énergie Est devraient grimper par rapport au 12 G$ initialement prévu, mais que TransCanada n’est pas encore prête à les estimer publiquement.
L’analyste souligne que l’entreprise a dans ses cartons pour environ 12 G$ de projets de développement d’ici 2017 et pour plus de 34 G$ de grands projets pour l’après 2017 (dont Énergie Est et Keystone XL).
Il dit maintenir sa recommandation en raison du manque de visibilité sur les projets à long terme.
L’anticipation de bénéfice 2015 grimpe de 2,46$ à 2,48$ par action, celle 2016 de 2,63$ à 2,64$.
Le dividende par action est à 2,08$ par action (4,1%). L’anticipation 2016 est à 2,24$.
La cible 12-18 mois est à 59,50$.
CCL Industries (CCL.B, 182,97$): et ici encore, mieux que prévu!
Valeurs mobilières Industrielle Alliance abaisse sa recommandation «achat fortement recommandé» à «achat».
Au deuxième trimestre, la société d’emballage et d’étiquetage rapporte un bénéfice de 2,09$ par action, comparativement à une attente maison à 1,86$ et un consensus à 1,84$.
Neil Linsdell indique que les ventes sont conformes à ses attentes, mais que la rentabilité a été plus importante. Il précise que cette amélioration provient de différentes initiatives de réduction des coûts.
L’analyste hausse son anticipation de bénéfice 2015 de 7,48$ à 7,65$ par action, celle 2016 grimpe de 8,40$ à 8,79$.
Monsieur Linsdell note cependant que le titre est en hausse de 12% depuis son amorce de suivi, il y a trois semaines, ce qui explique sa baisse de recommandation.
La cible est haussée de 195$ à 200$.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT