BMO Marchés des capitaux réitère une recommandation «surperformance».
La société vient de déposer un rapport technique faisant le point sur le développement de la mine Ambatovy, qu’elle détient à 40% à Madagascar.
Aleksandra Bukacheva indique que les volumes totaux prévus pour les 30 ans d’espérance de vie de la mine sont en hausse, mais que leur teneur est en baisse. Elle précise que le rapport a un impact négatif sur la valeur estimée de l’actif. Celle-ci passe de 7,16$ par action à 6,12$ US.
L’analyste dit tout de même maintenir sa recommandation en raison du haut niveau d’exposition de Sherritt au nickel, le métal qu’elle perçoit comme affichant le plus de potentiel. Elle précise que les développements à la mine Ambatovy continuent de réduire son risque et que la dette de l’entreprise continue de diminuer.
L’anticipation 2014 passe d’une perte de 0,24$ par action à une perte de 0,21$. Celle 2015 passe d’un bénéfice de 0,71$ à 1,02$.
La cible est à 6,50$.
