Valeurs mobilières TD renouvelle une recommandation d’achat.
La société doit rapporter ses résultats du quatrième trimestre le 26 février.
Brian Morrison attend un bénéfice de 2,47$ par action, alors que le consensus est à 2,52$.
Il indique que la croissance devrait être modeste, le troisième trimestre de l’an dernier ayant été exceptionnellement fort en raison d’une tempête de verglas au Québec et en Ontario.
L’analyste estime qu’en faisant exclusion de cette tempête et de l’arrivée d’un actionnaire minoritaire dans la division financière, le bénéfice par action serait cependant en croissance de 15%.
Malgré les récents vents contraires (chute du prix du pétrole et de la devise canadienne), monsieur Morrison croit que Canadian Tire sera en mesure de livrer les résultats attendus sur ses récentes initiatives de croissance. Cela devrait faire en sorte de donner de l’expansion au multiple que le marché accorde actuellement à la division détail, et qui est, à ses yeux, insuffisant.
L’anticipation de bénéfice 2014 est à 7,66$ par action, celle 2015 à 8,08$.
La cible est à 150$.
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