Que faire avec les titres de Dorel, Chorus et Savaria? Voici quelques recommandations qui pourraient influencer les cours prochainement. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Dorel (DII.B, 26,57$): importante décote
Canaccord Genuity fait passer sa recommandation de "conserver" à "vendre" et abaisse significativement sa cible.
Derek Dley indique que les résultats de Dorel se font secouer dans ses trois divisions (Sport, juvénile et maison), même en excluant les retombées négatives provenant de la liquidation de Toys "R" Us. En excluant un impact négatif de 0,29$ par action lié à Toys "R" Us, la société rapporte un bénéfice de 0,46$ par action, ce qui est nettement inférieur au 0,69$ de l'an dernier et au consensus, à 0,65$.
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L'analyste estime qu'à l'exception des articles pour maison (ameublement), il ne voit pas d'améliorations se produire dans les divisions sport (vélo) et dans celle des articles juvéniles. Il estime que les activités de la société demeureront affectées par la faiblesse des résultats des marchands de masse et une augmentation des promotions pour diminuer les stocks.
L'anticipation de bénéfice 2018 est réduite de 2,38$ à 1,52$ par action, celle 2019 passe de 2,76$ à 1,71$.
La cible est abaissée de 33$ à 22$.
