Domino Pizza (DPZ, 84,30$ US) : solides résultats
Barclays Capital réitère une recommandation «pondération de marché» (equal weight).
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,63$ US par action, en hausse de 24% sur l’an dernier, conforme à un consensus à 0,61$ et une attente maison à 0,62$ US.
Jeffrey Bernstein note qu’il s’agit d’un autre fabuleux trimestre, alors que l’entreprise continue d’afficher des résultats en forte croissance dans un marché de la pizza où les acteurs ont de la difficulté à maintenir leurs ventes et leurs volumes.
L’analyste estime que la question est maintenant de savoir si le marché paie trop cher pour la croissance à venir. Il note que, historiquement, les multiples étaient retenus par un marché de la pizza sous pression et une prudence face au niveau d’endettement. Tel n’est plus le cas. À 25 fois le bénéfice anticipé, le multiple apparaît cependant élevé par rapport à la fourchette 14-28 des trois dernières années.
La cible est haussée à 86$ US.
