Cantor Fitzgerald renouvelle une recommandation d’achat.
La société annonce le refinancement d’un prêt de second rang de 800 M$ US, de même qu’un aperçu de ses revenus et de son bénéfice au deuxième trimestre.
Elle s’attend notamment à ce que son bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) se situe dans une fourchette 135-139 M$ CAN.
Ralph Garcea estime que les revenus sont faibles en raison d’un facteur saisonnier, mais aime l’amélioration de marge qu’il voit au BAIIA.
L’analyste ajoute que le refinancement viendra réduire le service de la dette et les coûts d’intérêts, ce qui devrait améliorer les flux de trésorerie, les liquidités et, conséquemment, le profil d’endettement.
L’anticipation de bénéfice 2015 est maintenue à 1,76$ par action, celle 2016 à 2,37$ et celle 2017 à 3,22$.
La cible est à 50$.
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