Rogers (RCI.B, 50,90$): bonne fenêtre d'entrée?
Banque Scotia réitère une recommandation "surperformance de secteur".
Jeff Fan indique qu'il s'est produit beaucoup d'événements chez Rogers depuis le début octobre: une décision sur les tarifs du CRTC, le départ du chef de la direction, la radiation de ses activités IPTV, etc.
L'analyste souligne que le sentiment des investisseurs a souffert, mais croit que la "sous-performance" du titre offre aujourd'hui une bonne occasion d'entrer au capital.
Monsieur Fan juge le niveau d'évaluation attrayant étant donné la présence d'un certain nombre de catalyseurs: les résultats affichent un momentum malgré la transition actuelle au poste de chef de direction, les investissements en capital sont plus faibles et amènent conséquemment de bons flux de trésorerie, le nouveau chef de direction qui entrera à la mi-année (Joseph Natale) a un solide historique, et il est possible que le dividende recommence à augmenter.
Ce dividende est à 1,92$ par action (3,8%).
La cible est à 60$.
