Canaccord Genuity réitère une recommandation d’achat.
Michael Graham indique que le titre a reculé de 15% alors que le S&P 500 a progressé de 4% depuis les derniers résultats. Ceux-ci ont été solides, mais la direction a fourni un aperçu plus modeste pour le quatrième trimestre.
L’analyste estime que la situation a été exacerbée dans les deux derniers mois par une décélération de l’achalandage et un aplanissement des offres d’emplois. Il estime cependant que les perspectives pour 2014 sont prometteuses et note que ses prévisions sont conservatrices.
Son anticipation de bénéfice 2013 est à 1,69$ US par action, celle 2014 à 2,33$ US.
Même s’il reconnaît que le titre peut sembler cher, il croit que la situation offre une occasion d’entrer dans un des actifs les mieux protégés de la concurrence du marché à haute croissance de l’Internet.
La cible est à 270$ US, soit 60 fois le bénéfice anticipé 2017.
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