Celestica (CLS-NYSE, 20,37 $US): Un très bon 2e trimestre incite l’analyste de la BMO à hausser son cours cible
À la suite de la divulgation de ses résultats du 2e trimestre et des perspectives énoncées par la direction, Thanos Moschopoulos, analyste chez BMO Marchés des capitaux, augmente ses prévisions pour le 3e trimestre et pour l’ensemble de l’année 2023, et il hausse son cours cible qui passe de 14,50 $ US à 22,00 $ US.
L’optimisme de l’analyste est principalement attribuable à la trajectoire que suivent les revenus et les marges bénéficiaires, la diversité de la provenance des revenus, ainsi qu’à l’exposition de la firme à l’intelligence artificielle, étant elle-même un manufacturier de serveurs pour le secteur.
Bien qu’il soit conscient de l’aspect cyclique des affaires du fournisseur de services intégrés et de solutions, l’analyste croit pouvoir s’appuyer actuellement sur une bonne visibilité quant à une croissance soutenue à compter de maintenant et durant l’année 2024.
Les revenus au 2e trimestre ont atteint 1,94 milliard $, soit une hausse de 13% comparativement à l’année précédente. Le consensus des analystes tablait sur 1,81 milliard $.
Les bénéfices avant intérêts, impôts et amortissement ajustés (BAIIA) ont été de 136,6 millions $, en hausse de 25% sur l’année précédente, alors que le consensus des analystes avait prévu 119 millions $. Et les bénéfices par action ajustés ont été de 0,55 $ alors que la prévision du consensus était de 0,48 $.
La marge du BAIIA ajustée au dernier trimestre a été de 5,5%, en hausse de 70 points centésimaux comparativement à l’année précédente et de 30 points centésimaux sur le trimestre précédent. Les flux de trésorerie ont été de 130 millions $, soit une hausse du 50% sur l’année précédente, mais qui s’explique entre autres par une réduction du fonds de roulement.
L’analyste de la BMO note que la direction prévoit des revenus entre 1,90 et 2,05 milliards $ au prochain trimestre, alors que le consensus des analystes prévoit 1,94 milliard $, et des bénéfices par action de 0,56 à 0,62 $, nettement supérieur à la prévision du consensus qui se situe à 0,52 $.
