Canaccord Genuity réitère une recommandation d’achat.
Derek Dley estime que l’acquisition de St-Hubert en est une qui transforme l’entreprise. Il précise qu’elle ajoute 11% à son anticipation de bénéfice 2017, mais croit que les synergies de coûts (achats en commun) sont prudentes.
L’analyste indique que Cara devrait être en mesure de donner du levier à ses activités grâce à l’expertise de l’équipe de direction de St-Hubert, à la fois en restauration et dans les ventes en épicerie.
Monsieur Dley souligne notamment que Cara opérera désormais 1 restaurant par 49 000 individus au Québec, comparativement à 1 par 21 000 en Ontario. À ses yeux, il y a là une piste d’envol intéressante pour ajouter des restaurants et de nouvelles bannières.
L’anticipation de bénéfice 2016 passe de 1,34$ à 1,44$ par action; celle 2017 grimpe de 1,57$ à 1,74$.
La cible est haussée de 33$ à 37$.
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