Dollarama (DOL, 92,97$) : mieux que prévu, mais baisse de recommandation
Desjardins Marché des capitaux abaisse sa recommandation à «conserver».
Au quatrième trimestre, le détaillant rapporte un bénéfice de 1,17$ par action, comparativement à 1,06$ l’an dernier et à un consensus à 1,10$.
Keith Howlett note que le bénéfice est soufflé d’un peu plus de 0,02$ en raison de synchronisation de certaines dépenses d’exploitation. Il note également que le dividende annuel est haussé de 0,56$ à 0,64$ par action (0,7%).
L’analyste indique que les ventes des magasins comparables ont augmenté de 1,1%, alors qu’il s’attendait à un recul de 0,4%. La société aussi ouvert plus de magasins (27 contre une attente à 23).
Monsieur Howlett souligne que l’entreprise demeure celle avec le plus important potentiel de croissance interne. Il précise cependant que son titre se négocie maintenant à une forte prime sur les comparables américains.
L’anticipation de bénéfice 2015 (janvier) est à 4,35$ par action, celle 2016 est à 5,10$.
La cible est à 96$.
