Pfizer (PFE, 53,41 $ US): les résultats de l'Etrasimod pourraient permettre de devancer Bristol Myers Squibb
Les résultats de la plus récente étude clinique du médicament Etrasimod, utilisé pour combattre les différents types de colites ulcéreuses, feraient de lui le meilleur de sa catégorie, indique BMO Marchés des capitaux.
L’analyste Evan David Siegerman note que les données d’efficacité et de sécurité sont compétitives avec celles du Zeposia, fabriqué par le compétiteur Brystol Myers Squibb. L’étude a démontré un taux de rémission de 27% chez les patients atteints de colite ulcéreuse qui utilisaient le Etrasimod contre 7,4% de ceux qui ont reçu un placébo (après 12 semaines). Les données se sont améliorées avec le temps, passant à 32,1% pour les utilisateurs du médicament et 6,7% pour ceux qui ont reçu le placébo respectivement après 52 semaines. C’est aussi similaire à l’étude ELEVATE-12, qui plaçait ces taux à 24,8% (médicament) et à 15,2% (placébo) après 12 semaines.
La BMO croit que ces résultats, même si des études supplémentaires pourraient être nécessaires, pavent la voie à l’adoption priorisée de l’Etrasimod par la clientèle visée, si le prix d’acquisition le leur permet.
Pfizer vise une utilisation de première ligne du médicament après les traitements traditionnels comme les corticostéroïdes, mais avant les inhibiteurs oraux Janus kinase. Evan David Siegerman avance qu’il est probable que les médecins (et les utilisateurs) voudront obtenir plus de données avant de modifier leurs traitements déjà préétablis.
Pfizer s’attend à ce que le marché des traitements contre les colites ulcéreuses double d’ici 2030, étant poussé par des options plus onéreuses ainsi que par une croissance du nombre de patients. Les estimations indiquent que ce sont 14% de tous les patients qui souffrent de symptômes chroniques avec les thérapies actuelles. La direction de l’entreprise affirme que le marché sous-estime probablement le potentiel réel de l’Etrasimod.
Compte tenu des données constantes de sécurité et d’efficacité, ainsi que l’utilisation du médicament contre la maladie de Crohn et de l’œsophagite à éosinophiles, la BMO avance que le médicament pourrait atteindre les objectifs de Pfizer.
La BMO maintient sa prévision de surperformance face au secteur, tout comme son cours cible de 69 $ US.
