Valeurs mobilières TD fait passer sa recommandation de "conserver" à "achat".
Vince Valentini indique que depuis son sommet, à la fin novembre, le titre de la société est en recul de 20%. Il estime que le pas arrière est exagéré en soulignant que le rendement des pairs canadiens et américains sur la période est de -4%.
L'analyste juge notamment que le risque d'une plus grande concurrence de Bell avec son service Fibe est bien reflétée dans l'évaluation. Il note en outre que la région de Oakville, Brulington et Milton (Ontario), où Bell doit déployer son nouveau service, ne représente qu'environ 10% des ménages desservis par Cogeco.
La cible est maintenue à 89$.
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