Wedbush renouvelle une recommandation "sous-performance" et hausse sa cible sur le titre.
À la suite de l'adoption de la réforme fiscale aux États-Unis, Michael Pachter ajuste ses prévisions. Il ramène de 33,5% à 21,5% le taux d'imposition de Best Buy (le taux de la réforme est à 21%). Cela se traduit par une augmentation de 0,80$ US (ou 20%) du bénéfice par action anticipé pour 2019 (janvier).
L'analyste se dit cependant convaincu que les vents favorables qui soufflent actuellement sur les ventes du détaillant et les parts de marché qu'il récupère d'autres détaillants en faillite ne sont que transitoires. À long terme il estime que les ventes comparables reculeront.
M. Pachter souligne que le titre se négocie actuellement à 16 fois le bénéfice anticipé par le consensus pour 2019. Il préfère de son côté utilisé un multiple de 8.
La cible est haussée de 32$ à 38$ US.
